貿易融資業務創新以及風險管理

時間：2025-01-18 16:44:53 秀雯創業融資我要投稿

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貿易融資業務創新以及風險管理

　　什么是貿易融資？有哪些特點？貿易融資業務如何創新？風險是怎么管理的？下面小編為您帶來貿易融資業務創新以及風險管理！

　　拓展貿易融資意義重大

　　貿易融資是推動外貿增長的引擎。通過為進出口企業提供滲透到貿易活動各環節的融資支持，貿易融資可以發揮銀行信貸乘數效應，充分滿足企業資金周轉需求，推動對外貿易平穩運行。根據世貿組織的測算，目前全球90%以上的貿易活動需要貿易融資等金融服務的支持和推動。

　　貿易融資是引領貿易結構調整的主要抓手。通過貿易融資規模控制、準入條件調整等手段，商業銀行可根據國家行業政策導向，調整貿易融資在不同行業、不同類型客戶的投放比例，從而有效優化進出口貿易的行業、地區、客戶結構，擔當金融支持國家戰略與對外貿易發展的社會責任。

　　貿易融資是規避進出口貿易風險的有效保障。在買賣雙方依托商業信用開展貿易交易的基礎上，貿易融資的介入在為企業提供資金融通的同時，還通過產品功能設計將銀行信用帶入交易環節，提升了進出口貿易的可靠性與穩定性。此外，相比其他銀行業務，貿易融資具備與交易相匹配、期限短、流動快、有物權和應收賬款作保障等特點，風險相對可控，為企業對外貿易的持續、健康開展提供了更為有力的保障。

　　貿易融資是金融支持企業“走出去”的重要工具。貿易融資業務服務區域兼顧國內和國際兩個市場，天然具備連接國內外兩個市場的特點。商業銀行以貿易融資業務入手，構建海內外一體化融資產品體系，充分調動海內外機構業務資源、客戶資源、人力資源為“走出去”企業服務，有利于“走出去”企業借助海內外兩個市場、兩種資源從事貿易與投資，為降低走出去企業經營成本，進一步延展企業進出口貿易空間發揮了重要的作用。

　　貿易融資業務發展的新趨勢

　　近年來，隨著國內外經濟貿易環境、進出口企業需求以及監管要求的不斷變化，商業銀行貿易融資業務在不斷發展的同時也呈現出一些新的趨勢。

　　流動資金貸款貿易融資化。相比對公客戶流動資金貸款，貿易融資的特點使得其在運行過程中能夠提供很多的風險觀察窗口和工具。用貿易融資替換一部分流動資金貸款，能夠將融資與物流、資金流一一對應，從而有助于充分運用好這些窗口和工具，這對于佐證貿易背景真實性、監控物流資金流進而緩釋信貸風險至關重要。因此，國內商業銀行近年來積極倡導流動資金貸款貿易融資化，以此優化信貸業務結構，貿易融資業務規模也因此得到較快發展。根據人民銀行統計數據，2013年末，中行、農行、工行、建行的本外幣貿易融資余額占其對公貸款(不含票據融資)的比重，分別較2011年提升0.87個百分點和12.38個百分點。

　　業務創新多元化、結構復雜化。一是從傳統的基于進出口結算項下應收、應付融資功能，向包含綜合保值避險、資金管理、財務報表美化等增值服務功能轉變。二是從對單個企業提供融資，向企業供應鏈條核心企業、上下游企業提供各環節融資轉變，復雜的結構化融資業務快速發展。三是從單純的商業銀行融資業務，向商業銀行與投資銀行、保險(放心保)、金融租賃等商業銀行多元化業務聯動，為客戶提供全方位金融服務轉變。在創新產品功能與結構更加復雜的同時，由于同業競爭的日益加劇，貿易融資創新產品的復制推廣也更為迅速，創新業務一行獨大的局面已經難以見到。

　　服務對象與渠道多樣化。從服務對象看，貿易融資業務從服務境內進出口企業客戶，逐步向國內貿易客戶、“走出去”客戶延伸。近年來，隨著海內外一體化貿易融資產品的不斷成熟和金融改革試點的推進，具有離岸業務特征的貿易融資產品也在不斷發展創新當中。從業務渠道看，除傳統銀行網點渠道外，貿易融資業務正積極向電子渠道滲透，在線融資、銀企直連等融資方式正在不斷完善與普及。

　　貿易融資業務面臨的新問題

　　貿易融資流貸化與惜貸。貿易融資業務規模的快速增長、業務功能與結構的日趨復雜以及服務對象與渠道的不斷延伸，給商業銀行貿易融資業務專業化管理提出了更高的要求，一旦商業銀行貿易融資從業人員隊伍配備、專業能力無法充分滿足業務發展要求，貿易融資的流貸化與惜貸現象將有所顯見。首先，個別銀行機構雖然名義上辦理貿易融資業務，但因為缺乏專業化的貿易融資人員和健全的業務管理制度，風險判斷不全面、不準確，且在管理和規范操作上沒有按照貿易融資的特定管理要求執行，實質上抽離了貿易融資業務的本源與特質，致使貿易融資業務管理呈現流貸化趨勢，對貿易融資風險控制帶來不利影響。其次，近年來極少數企業為套取銀行資金，在辦理貿易融資業務時偽造交易合同及貿易單據，虛構貿易背景、虛增交易額、虛構賬期，使得銀行對貿易背景真實性的審核難度加大，業務辦理效率降低。面對貿易融資業務逐步暴露出的風險，在監管要求與資產質量控制的雙重壓力下，商業銀行對授信審批愈加嚴格，惜貸現象開始顯現。

　　貿易融資對企業經營變化的敏感度較高。首先，貿易融資大多是基于企業應收、應付賬款及存貨等貿易要素發放，與具體交易緊密結合，對企業經營變化的敏感度較高。加之貿易融資通常期限較短，一般要求企業在融資到期時立即還款，資金周轉騰挪余地較小，因此企業風險暴露往往首先在貿易融資業務上體現。前一階段造船、光伏等行業貿易融資不良的產生就是典型案例。其次，在大宗商品貿易領域，有些貿易商受價格波動影響，預期貨品價值減少進行集中拋售;有些受高額利差驅使，對大宗商品重復抵、質押套取銀行資金并將其流向房地產、民間信貸。一旦市場風險逐漸暴露，貿易商資金鏈斷裂，借款或擔保企業的償付能力急劇惡化，出逃等惡性風險突發事件將明顯增多，導致貿易融資資產質量控制壓力大增。此外，當經濟下行時，貿易企業，尤其是中小貿易企業的經營難度加大，融資門檻與成本的雙雙升高使中小企業望而卻步，貿易融資業務的實際需求也因此受到一定抑制。

　　加強貿易融資風險管理

　　針對貿易融資出現的問題，商業銀行必須建立適應貿易融資風險特征、涵蓋前中后臺的風險管理體系，有效加強貿易融資業務的風險管理。

　　一是建立適應貿易融資全流程控制要求的管理機制。貿易融資長交易的特點，要求在對授信主體控制的基礎上，加強對業務全流程各個環節的控制。而建立針對貿易融資的全流程管理機制，不僅需要相關人員明確的崗位職責和管理流程，還需要在人力資源和組織架構上給予保障。

　　二是建立客戶風險和債項風險相結合的風險識別和評估體系。在貿易融資風險識別和管理上，從客戶和交易兩個維度入手。從客戶維度，主要是審查客戶的基本面如經營狀況、履約能力以及誠信等，客戶財務報表仍然是十分重要的信息來源，此時銀行對財務報表的分析重點是立足于對客戶的營運資金情況、履約能力、交易對手以及自身的風險控制能力等的了解。從具體交易維度，則主要審查交易的自償性程度以及相關風險因素，核實銀行是否可以利用產品組合或結構化技術，通過對物流資金流的占有或控制等手段，確保自身以交易項下的現金流優先受償。

　　三是建立細分客戶和細分產品的差異化、矩陣式管理模式。貿易融資業務的健康發展需要考慮風險和收益的均衡，各項貿易融資產品所適用的目標客戶有較大差異。實踐中，銀行應區分客戶風險承擔能力的不同，提供結構化程度和管理要求不同的產品。在細分客戶、細分產品基礎上有針對性地提供融資和服務，從而在穩定和擴大客戶基礎的同時實現風險控制和效益最大化。

　　四是建立涵蓋前中后臺的貿易融資專業化經營體系。貿易融資業務的復雜性和時效性要求銀行采取更加精細化的風險管理手段，拉近前臺業務營銷與中臺風險管理的距離，對市場和客戶需求做出快速精準的反映，同時要對整個業務過程直接的、全方位的控制。銀行應對貿易融資客戶營銷、產品研發和管理、授信發起、授信審批、授后監控等資源進行有效整合，實現前中后臺的戰略協同，提高綜合競爭能力。

　　創新貿易融資服務領域

　　對外貿易的穩定發展離不開貿易融資支持。現階段，商業銀行應在落實風險管理的基礎上，從以下幾個方面推進貿易融資產品與服務創新，為促進對外貿易穩定增長做出應有貢獻。

　　一是深化供應鏈融資與現金管理業務組合研發，挖掘跨國公司資金集中運營與貿易融資業務的結合點，進一步完善供應鏈核心企業融資服務能力，加大對供應鏈條上下游中小企業融資產品支持力度。

　　二是加大貿易融資與第三方支付平臺、電子商務平臺合作力度，通過信息技術能力與在線融資產品功能的提升，進一步優化客戶服務體驗與服務效率。

　　三是豐富和完善大宗商品融資產品與服務功能，加大對于能源、糧食等關乎國計民生的大宗商品交易的金融支持力度，探索人民幣計價大宗商品融資模式，有效提升我國大宗商品貿易定價話語權。

　　四是緊跟國家構建開放型經濟新體制的步伐，基于各地區金融改革政策，配套研發差異化的貿易融資產品，持續提升海內外一體化貿易融資服務能力。

　　當前國際貿易中融資市場特點

　　國際貿易的發展，對融資需求日益強烈，而綜觀當前國際貿易融資市場，其特點有三：一是融資市場面向性空間更加狹小。國際貿易在推動經濟全球化發展中發揮了積極作用，但從國際貿易企業的融資市場來看，由于融資風險的多樣性，使得融資面向性更小，特別是對外經濟交流中，各種損失、盈利的不確定性增加，都加劇了國際融資市場的不平衡性。二是融資市場呈現較大可持續性。國際貿易作為當前國民經濟發展的重要部分，其對全球經濟的影響是深刻、廣泛的。如一些資源的全球化配置，其市場發展空間更大。三是融資市場風險因素多樣性。從我國企業國際貿易發展來看，還處于起步階段，融資風險因素較多。如經濟政策，特別是國際金融體系中的政策變動；經濟全球化帶來的管理難度增加，傳統單一的融資結構制約了國際貿易的發展。如以股票、基金為主要融資方式，以長期融資為主。

　　當前國際貿易中融資風險類型及成因

　　從國際貿易的財務管理現狀來看，由于融資項目涉及諸多領域，而流動資金又是國際貿易生產經營活動的重要基礎，一旦出現舉債資金管理利用沖突，都可能誘發融資風險。

　　1.融資信用度管理風險

　　對于國際貿易企業間的融資管理，多涉及雙方的信用度管理問題。如果缺少對企業信用管理的制度，可能導致融資管理真空化。如果某一方出現違約，則對另一方面財產的保全性帶來直接影響。同樣，信用度管理具有較強的時效性，如果缺乏及時、有效的管理機制，也難以防范信用度管理風險。

　　2.籌資風險

　　國際貿易企業在進行融資管理中，籌資是解決資金缺口的有效方式，而在籌資的使用期間，可能出現與企業經營不對稱的籌資風險。如對于借入的資金，包含本息都需要在某一時段償還，而企業在國際貿易中生產、經營、管理的不確定性，可能會給企業帶來較大的償債負擔或壓力，進而誘發資不抵債的風險。

　　3.國家政策風險

　　國際貿易，由不同的國度展開貿易合作與往來，對于不同國家而言，其財政金融政策之間并非一致性，特別是對于國際融資渠道，不僅要關注本國的金融政策及環境，還要關注合作方國家的金融政策與環境，任何一方金融政策的變化，都將對國際貿易融資帶來直接影響。如在進行國際貿易合作時所簽訂的金融政策合同文件，對相關融資方向、政策、要求都進行了明確規定，但由于某一國政府為順應國際市場需求，而對本國金融政策進行了調整或改變，由此帶來的單方面金融政策變動，都可能與合作方企業的金融貿易協議存在悖立可能性，進而對相關貿易項目及優惠條件帶來直接影響。

　　4.國際外匯風險

　　國際貿易間的融資過程，還要與國際外匯變化直接有關，如融資構成中貨幣的供給與需求，將給本幣、外匯的升值貶值帶來直接影響。匯率是外匯變化的重要標準，匯率的高低也會對國際市場的成本、價格帶來影響，進而影響到融資企業的收益問題。如融資某一方出現通貨膨脹或通貨緊縮，將危及外匯匯率的變化，給融資雙方的成本、收益帶來實質性影響。也就是說，對于國際貿易融資活動，外匯風險是客觀存在的，而貨幣能否自由兌換，所貸款項能否以美元還貸等等，都將給融資雙方帶來風險。

　　5.社會環境風險

　　從國際融資風險類型來看，社會環境的變化也會影響貿易雙方的成本或收益。隨著我國對外貿易活動的頻繁，越來越多的企業進入國際貿易領域，刺激了我國經濟增長。但是，跨國企業所兼顧的國內外市場，同樣也存在較大的風險。如國外企業進入中國金融市場，會對我國的企業帶來隱性波動。以國內某一運營項目為例，我國企業與跨國企業生產同一種產品，但在技術或原材料方面，跨國企業的產品效用更受歡迎，在市場需求確定的條件下，我國企業的市場占有率必然受到挑戰。由此而來，因國外企業的進入，將影響運營成本或收益。如果收益低于預期，則還貸能力下降，造成融資償還風險。

　　創新國際貿易融資風險控制的有效措施

　　在國際貿易活動中，融資風險是客觀存在的，風險的轉移也是具有相對可變的抽象性。不過，對于風險而言，并不是無能為力，可以從減少或控制風險上，來降低國際貿易融資帶來的影響。事實上，貿易活動本身是風險與收益并存的。因此，從國際貿易融資風險防范措施上，著力做好事前、事中、事后控制，從各類風險預警機制、風險防范措施、風險規避方法上來減少風險帶來的損失。

　　1.完善企業信用評估，降低信用度管理風險

　　國際貿易融資中的企業信用度風險，主要與融資活動開展前期的調查不周全有關，特別是企業信息不對稱問題，有可能忽視對企業信用的全面評估，導致融資風險。事實上，從近年來企業信用度管理實踐中，加強對融資企業的信用評估，特別是利用現代信息技術，來收集和核對企業信用風險，為后續風險規避提供借鑒參考。

　　2.做好國家政策的解讀，規避融資項目風險

　　在不同的融資項目中，可能會涉及國家間相關金融政策的不對稱問題。政府在制定金融政策時，一方面要通過引入預防措施來規避金融融資風險；另一方面，政府還要鼓勵企業，密切關注國際形勢，特別是對合作國金融政策環境的分析，建立國別風險信息庫、行業風險發布機制，來抑制和做好融資政策的準確解讀。同時，對于我國企業在進行融資項目前，要引入項目融資風險評估體系，要對可能存在的各類風險進行預測，要從風險回避政策方面，對一些不確定性因素進行風險劃分；在融資過程中，針對無法回避的風險，要采取相應的措施、方法，來盡量控制風險，降低風險；對于已經發生的風險，要著力通過其他方式或途徑，來轉移或降低風險損失。另外，國家也應該從完善國際融資體系上，積極構建風險準備金制度，對無法回避、控制及轉移的風險，要給予受損企業一定的保險保障。

　　3.完善融資法律體系，強化法律風險防范

　　制定融資法律體系，對國際貿易融資產業進行立法管理，特別是針對當前復雜的國際政治經濟環境，政府要著力從融資法律立法研究、法律制定中，為國際貿易融資提供法律保障。如針對國際政治經濟環境不確定性的國際貿易合作，從分析我國金融法律與合作方國家金融法律對比中，制定切實可行的融資法律風險防范體系，特別是加強立法修訂，加快與國際金融法律的接軌，為國際融資提供法律保障。如對于某一貿易融資協議，一方面從合同條款上進行融資風險的聲明，并對出現風險后要求雙方明確緊急預案；另一方面，從法律層面對相關風險的范圍、大小進行限定，如果超出法律可控范圍，則啟動緊急預案，來降低由此帶來的利益損失。

　　4.加強外匯匯率檢測，完善外匯風險防范機制

　　國際貿易融資中的外匯風險，往往與企業融資結構有關。不同融資項目投資人，要對企業經營等內容進行全面分析，優化多元化投資結構，來降低各項投資業務對外匯風險的敏感度。當然，在進行融資項目管理中，對于本國匯率的浮動空間可以適度擴大，并從合同上對某一時段的匯率變化進行調控，設置融資過程中匯率浮動預警空間，促進匯率均衡管理。同時，還要加強對國內匯率波動的分析，特別是做好匯率相關檢測工作，制定匯率變化預警機制，定期發布匯率信息，引導企業通過調整自身的融資決策，來化解外匯風險。另外，企業也要加強對自身風險防范能力的提升，特別是從專業技術人才引進上、加強企業信息化投入，科學、準確的識別、判斷匯率浮動風險，并通過風險管控工具來積極規避可能存在的匯率風險。

　　5.關注社會環境變動，防范融資市場風險

　　對于國際貿易融資企業而言，社會環境的風險涉及諸多方面，融資企業要在國際大市場背景下，引進先進技術、汲取優秀經營管理理念，做好社會環境風險防范。每一個企業，其融資風險都是客觀存在的，在進行風險防范上，需要從企業各領域經營管理中來綜合。但對于風險本身是無法消除的，可以從綜合考量上來降低融資風險。如加強與國際市場的合作與交流，提升企業在國際市場的競爭力、影響力；積極學習國內外先進的管理理念和經營方式，提高企業融資管理的創新能力；重視誠信管理，特別是加強誠信危機控制，增強國際市場對企業可融資渠道的信心，為拓展籌資創造良好的融資條件。

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