2016年高級會計考試高級會計實務模擬題答案
案例分析題一
1.(1)變動資產銷售百分比=(10000+6250+15000)/62500=50%
(2)變動負債銷售百分比=(11250+7500)/62500=30%
(3)需要增加的資金數額=(75000-62500)×(50%-30%)+2200=4700(萬元)
(4)留存收益增加提供的資金=75000×12%×(1-50%)=4500(萬元)
外部籌資額=4700-4500=200(萬元)
2. ROA=62500×12%/51500=14.56%，
ROE=62500×12%/6500=115.38%，
=136.35%
此時，企業資金多余，企業可以實行的財務戰略為：①支付股利;②調整產業;③其他。
3. (1) 金額單位：萬元
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籌資方案 |
發行債券 |
增發普通股 |
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EBIT |
2000 |
2000 |
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現有債務利息 |
300 |
300 |
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新增債務利息 |
440 |
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稅前利潤 |
1260 |
1700 |
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所得稅 |
504 |
680 |
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普通股收益 |
756 |
1020 |
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股數（萬股） |
800 |
1000 |
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每股收益（元） |
0.95 |
1.02 |
(4)由于增發普通股每股收益(1.02元)大于債券籌資方式，且其財務杠桿系數(1.18)小于債務籌資方案，即增發普通股方案2收益性高且風險低，所以方案2為較優方案。
(5)進行每股收益分析時，當銷售額(或息稅前利潤)大于每股無差別點的銷售額(或息稅前利潤)時，運用負債籌資可獲得較高的每股收益;反之，運用權益籌資可獲得較高的每股收益。每股收益越大，風險也越大，如果每股收益的增長不足以補償風險增加所需要的報酬，盡管每股收益增加，股價仍會下降。
當項目新增息稅前利潤為1000萬元時應選擇債務籌資方案。
案例分析題二
1.董事長觀點存在不當之處。
(1)不當之處：通過編制內部管理手冊，使管理層員工全面掌握企業內部機構設置、崗位職責、業務流程等情況，明確權責分配，正確行使職權。
理由：企業內部機構設置、崗位職責、業務流程等情況應當讓全體員工掌握而不僅是管理層員工。
(2)不當之處：重要人事任免由董事長親自決定。
理由：重要人事任免應當按照規定的權限和程序實行集體決策審批或者聯簽制度，任何個人不得單獨進行決策。
(3)不當之處：樹立企業利益最大化的價值觀。
理由：企業文化應樹立積極向上的價值觀，以使全體員工對企業核心價值觀的認同。
2.總經理觀點存在不當之處。
(1)不當之處：內部控制的目標應更加強調風險管理內容。
理由：內部控制的目標是合理保證單位經營管理合法合規、資產安全、財務報告及相關信息真實完整，提高經營效率和效果，促進單位實現發展戰略，并不是主要強調風險管理。風險評估是內部控制的要素之一，但并不是內部控制的目標。
(2)不當之處：內部控制的制定，可以回避和避免一切風險存在的觀點不恰當。
理由：內部控制為控制目標的實現只能提供合理的保證，并不能夠回避和避免一切風險。
(3)不當之處：建議由內部審計部門作為主力，制定內部控制手冊并組織落實、確定各職能部門或業務單元對于內部控制的權利和義務等。
理由：應當由內部控制部門擔當該項職責。
3.財務部經理觀點存在不當之處。
(1)不當之處：發展戰略的制定要追逐現今中國社會經濟發展熱點，搶抓機遇。
理由：發展戰略的制定應突出主業，不能過于激進。
(2)不當之處：發展戰略的實施要注重內外結合，加大進行社會輿論宣傳。
理由：發展戰略的實現靠本企業全體員工，企業應當重視發展戰略的宣傳工作，通過內部各層級會議和教育培訓等有效方式，將發展戰略及其分解落實情況傳遞到內部各管理層級和全體員工。
4.內部審計部經理觀點存在不當之處。
(1)不當之處：聘請會計師事務所對財務報告及相關信息真實完整而設計和運行的內部控制，以及為保護資產安全而設計和運行的控制進行審計并發表審計意見。
理由：注冊會計師只應當對財務報告內部控制的有效性發表審計意見。
或： 注冊會計師應當對為了合理保證財務報告及相關信息真實完整而設計和運行的內部控制，以及用于保護資產安全的內部控制中與財務報告可靠性目標相關的控制有效性發表審計意見。
(2)不當之處：會計師事務所出具的內部控制審計報告單獨對外披露。
理由：企業內部控制審計報告應當與內部控制評價報告同時對外披露。
5.投資部經理觀點存在不當之處。
(1)不當之處：為實現內部控制牽制的目的，增加投資部門人員。
理由：不符合成本效益原則。
(2)不當之處：投資業務審批人的授權由公司股東大會做出。
理由：對于內部控制的人員授權，屬于公司內部控制的日常運行，應該由管理層負責，并不屬于股東大會的職責范圍。
(3)不當之處：對外投資業務的會計核算由投資部負責，且每月末匯總報財務部門。
理由：不應由同一個部門負責對外投資業務的全過程。
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