上市公司的條件及情況分析

時間：2024-07-24 10:46:53 賽賽上市輔導我要投稿

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上市公司的條件及情況分析

　　上市公司是指依法公開發(fā)行股票，并在獲得證券交易所審查批準后，其股票在證券交易所上市交易的股份有限公司。以下是小編整理的上市公司的條件及情況分析，希望對大家有所幫助。

上市公司的條件及情況分析

　　公司上市概述

　　一、上市公司的性質(zhì)

　　1、股票上市的概念

　　股票上市是指已經(jīng)發(fā)行的股票經(jīng)證券交易所批準后，在交易所公開掛牌交易的法律行為，它是連接股票發(fā)行和股票交易的橋梁。

　　2、公司上市的意義

　　公司之所以要上市，是因為上市之后，該公司可以獲得以下好處：

　　(1)形成良好的獨立經(jīng)營機制。

　　(2)形成良好的股本擴充機制。

　　(3)形成良好的市場評價機制。

　　(4)形成良好的公眾監(jiān)督機制。

　　二、公司上市的條件

　　1、兩地上市與第二上市

　　形式較為簡單，類似于公司先后(或者同時)發(fā)行兩種不同性質(zhì)的股票，在不同交易所上市交易，我們稱其為“兩地上市”。已在某一證券交易所上市某種股票的上市公司，通過國際托管銀行和證券經(jīng)紀公司，繼續(xù)將其同種股票在另一個證券交易所掛牌交易，實現(xiàn)股份的跨市場流通，我們稱其為“第二上市”。

　　2、暫停上市與終止上市

　　上市公司財務狀況的分析

　　一、上市公司財務狀況分析的信息與方法

　　1、上市公司財務狀況信息的內(nèi)容及其來

　　財務會計數(shù)據(jù)和其他經(jīng)濟信息披露的途徑，主要是通過資產(chǎn)負債表、收益表、現(xiàn)金流量表三張財務報表與標明作為財務會計報表一部分的附注、其它報表和說明材料來呈報。一般情況下，上市公司的會計信息披露包括如下一些內(nèi)容：

　　(1)數(shù)量性信息。

　　(2)非數(shù)量性信息。

　　(3)期后事項信息。

　　(4)公司分部業(yè)務的信息。

　　(5)其它有關信息。

　　2、上市公司財務狀況分析的方法

　　所謂財務狀況分析，就是對上市公司的各種財務報表，以某種分析方法，對其帳面數(shù)字的變化和變動趨勢及其相互之間的勾稽關系進行分析和比較，以便了解一個企業(yè)的財務狀況及其經(jīng)營成果。財務分析的主要方法有差額法、比率分析法和比較分析法。

　　二、上市公司財務狀況分析的指標運用

　　1、資本結(jié)構(gòu)分析

　　(1)資產(chǎn)負債率。該指標又稱負債比率，它說明在借款人(即公司)的總資產(chǎn)中，債權(quán)人提供資金所占的比重，以及借款人資產(chǎn)對債權(quán)人權(quán)益的保障程度，反映公司負債經(jīng)營程度，計算公式為：

　　負債合計÷資產(chǎn)總計

　　該指標值越低，表明公司負債經(jīng)營程度低，償債壓力小，利用財務杠桿進行融資的空間就越大，公司總體抗風險能力愈強;反之，則表明公司負債經(jīng)營程度高，償債壓力大，公司總體抗風險能力就弱。

　　對公司而言，負債經(jīng)營規(guī)模應控制在合理水平內(nèi)，該指標一般在50%左右為宜。然而，在具體分析公司的償債壓力時，還要考慮到公司負債結(jié)構(gòu)的合理性。

　　(2)資本化比率。該指標反映公司負債的資本化(或長期化)程度。計算公式為：

　　長期負債合計÷(長期負債合計+所有者權(quán)益合計)

　　該指標值越小，表明公司負債的資本化程度低，長期償債壓力小;反之，則表明公司負債的資本化程度高，長期償債壓力大。

　　(3)固定資產(chǎn)凈值率。該指標反映固定資產(chǎn)的新舊程度，計算公式為：

　　固定資產(chǎn)凈值÷固定資產(chǎn)原值

　　該指標越大，表明公司的經(jīng)營條件相對較好，反之，則表明公司固定資產(chǎn)較舊，需投資進行維護或更新，經(jīng)營條件相對較差。

　　(4)資本固定化比率。該指標反映公司自有資本的固定化程度。計算公式：

　　(資產(chǎn)總計-流動資產(chǎn)合計)÷所有者權(quán)益合計

　　該指標值越低，表明公司自有資本用于長期資產(chǎn)的數(shù)額相對較少;反之，則表明公司自有資本用于長期資產(chǎn)的數(shù)額相對較多，公司日常經(jīng)營所需資金靠借款籌集。

　　2、償債能力分析

　　償債能力分析包括短期償債能力和長期償債能力兩個內(nèi)容的分析。

　　(1)短期償債能力分析。短期償債能力是指公司用流動資產(chǎn)支付流動負債的能力，有時也稱為“支付能力”。一般情況下，衡量上市公司短期償債能力的主要指標是：流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率、現(xiàn)金對流動負債比率、應收帳款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率等。

　　A.流動比率

　　該指標反映流動資產(chǎn)與流動負債的比率關系，其計算公式為

　　流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負債

　　也稱為“營運資金比率”。一般情況下，這項指標較高為好，但不能太高，否則無從體現(xiàn)公司的經(jīng)營效益。根據(jù)國際經(jīng)驗，一般這項指標在2.0左右為宜，這2的概念是假設流動資產(chǎn)中至少有50%的部分可以等于流動負債。

　　B.速動比率

　　該指標是判定企業(yè)短期償債能力高低的重要工具，而且適用于評價流動資產(chǎn)總體的變現(xiàn)能力情況，它的計算公式是

　　速動比率=(現(xiàn)金+短期有價證券+應收帳款凈額)÷流動負債

　　=(流動資產(chǎn)-存貨-待攤費用-預付貸款)÷流動負債

　　因為速動比率中的速動資產(chǎn)主要是由現(xiàn)金、短期有價證券、應收帳款等項目組成，而不包括存貨在內(nèi)。在分析時，一般認為這項比率為1.0比較合適。

　　C.現(xiàn)金比率

　　該指標反映各類現(xiàn)金資產(chǎn)對流動資產(chǎn)的比率，其計算公式為

　　現(xiàn)金比率=現(xiàn)金及其等價物÷流動資產(chǎn)

　　其中現(xiàn)金資產(chǎn)即現(xiàn)金及其等價物，一般認為現(xiàn)金比率越高越好，根據(jù)經(jīng)驗，這項比率為0.1左右較為合適。

　　D.現(xiàn)金對流動負債的比率

　　該指標反映現(xiàn)金類資產(chǎn)對流動負債的比值，其計算公式為：

　　現(xiàn)金負債比率=現(xiàn)金及其等價物÷流動負債

　　E.應收帳款周轉(zhuǎn)率

　　該指標反映賒銷凈額與應收帳款全年平均余額的比率，它顯示了一個會計周期內(nèi)賒銷帳款的回收能力。其計算公式為：

　　賒銷凈額÷應收帳款平均余額

　　F.存貨周轉(zhuǎn)率

　　該指標反映特定會計時期內(nèi)營業(yè)成本對同期存貨平均余額的比率關系，用以衡量企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)的速度，以及檢驗企業(yè)的商品銷售能力與經(jīng)營業(yè)績。其計算公式為

　　存貨周轉(zhuǎn)率=營業(yè)成本÷存貨平均余額

　　(2)長期償債能力

　　長期償債能力反映的是企業(yè)運用長期債務產(chǎn)生的結(jié)果，并在一定程度上影響股東的權(quán)益和企業(yè)的財務結(jié)構(gòu)。

　　A.股東權(quán)益比率

　　該指標反映股東權(quán)益與資產(chǎn)總額的比率。其計算公式為

　　股東權(quán)益比率=股東權(quán)益總額÷資產(chǎn)總額

　　這里的股東權(quán)益總額也即資產(chǎn)負債表中的所有者權(quán)益總額。該項指標反映所有者提供的資本在總資產(chǎn)中的比重，反映企業(yè)基本財務結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定。股東權(quán)益比率高，一般認為是低風險、低報酬的財務結(jié)構(gòu);股東權(quán)益比率低，是高風險、高報酬的財務結(jié)構(gòu)。

　　B.長期負債比率

　　該指標從總體上判斷企業(yè)債務狀況的一個指標，用公式表示為:

　　長期負債比率=長期負債÷資產(chǎn)總額

　　一般來看，對長期負債比率的分析要把握以下兩點：首先與流動負債相比，長期負債比較穩(wěn)定，要在將來幾個會計年度之后才償還，所以公司不會面臨很大的流動性不足風險，短期內(nèi)償債壓力不大。其次與所有者權(quán)益相比，長期負債是有固定償還期、固定利息支出的資金來源，其穩(wěn)定性不如所有者權(quán)益，如果長期負債比率過高，必然意味著股東權(quán)益比率較低，公司的資本結(jié)構(gòu)風險較大，穩(wěn)定性較差，在經(jīng)濟衰退時期會給公司帶來額外風險。

　　C.股東權(quán)益與固定資產(chǎn)比率

　　該指標是衡量公司財務結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性的一個指標。用公式表示為:

　　股東權(quán)益與固定資產(chǎn)比率=股東權(quán)益總額÷固定資產(chǎn)總額

　　該比率反映購買固定資產(chǎn)所需要的資金有多大比例來自所有者資本。該比例越大，說明資本結(jié)構(gòu)越穩(wěn)定，當然長期負債也可以作為購置固定資產(chǎn)的資金來源，所以并不要求該比率一定大于1。但如果該比率過低，則說明公司資本結(jié)構(gòu)不盡合理，財務風險較大。

　　D.利息支付倍數(shù)

　　該指標反映的是一個企業(yè)每一期獲得的利潤總額與所支付的固定利息費用的倍數(shù)關系，它被用來測量企業(yè)由所獲取的利潤總額來承擔支付利息的能力。其計算公式為：

　　利息支付倍數(shù)=稅息前利潤÷利息費用

　　一般情況下，這個倍數(shù)越大越好，表示企業(yè)就有充足能力償付利息。利息保障倍數(shù)的重點是衡量企業(yè)支付利息的能力，沒有足夠大的稅息前利潤，資本化利息的支付就會發(fā)生困難。

　　3、經(jīng)營能力分析

　　經(jīng)營能力是用來衡量公司在資產(chǎn)上運作和管理效率的一種財務指標，即公司的經(jīng)營業(yè)務收入(凈值)對各項營運資產(chǎn)的比例關系，所以有時也稱為“資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率”。這方面指標主要有：

　　(1)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率

　　該指標反映即企業(yè)本期經(jīng)營收入與現(xiàn)金及其等價物的比值，其計算公式為：

　　經(jīng)營收入÷現(xiàn)金及其等價物

　　這里的“經(jīng)營收入”可以用現(xiàn)行報表中“主營業(yè)務收入”來代替。這個比值顯示了企業(yè)運用現(xiàn)金的效率高低，而從另一個角度也顯示了企業(yè)是否保持足夠的現(xiàn)金，以應付經(jīng)營的需要。一般講，這個比率高，顯示了現(xiàn)金可以更有效的使用，但同時也意味著現(xiàn)金調(diào)度將會比較困難，因此很難為企業(yè)制定一個所謂最佳現(xiàn)金保存量的比率*，企業(yè)在經(jīng)營的實踐中逐步體會到兩者之間的矛盾，并尋求適當?shù)谋壤?/p>

　　(2)應收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)(或應收帳款周轉(zhuǎn)率)

　　應收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)是用時間表示的應收帳款的平均回收期，其計算公式是：

　　360÷應收帳款周轉(zhuǎn)率

　　企業(yè)應收帳款的周轉(zhuǎn)率越高，平均收帳期越短，說明應收帳款的回收管理效率越高，否則企業(yè)的營運資金會過多地呆滯在應收帳款上，影響資金的正常運轉(zhuǎn)。

　　(3)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)(或存貨周轉(zhuǎn)率)

　　該指標反映的是在流動資產(chǎn)中，存貨所占的比重較大，特別是存貨的流動性，將直接影響企業(yè)的流動比例，而存貨資產(chǎn)的管理效率一般采用周轉(zhuǎn)率或周轉(zhuǎn)天數(shù)兩項指標來衡量。一般講，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨的占用水平越低，流動性越強，存貨轉(zhuǎn)為現(xiàn)金或應收帳款的速度就越快，因此這兩項指標的好壞反映存貨管理水平的高低，它不僅影響企業(yè)的短期償債能力，也是整個企業(yè)管理的重要內(nèi)容。

　　(4)營業(yè)周期

　　指的是企業(yè)從存貨開始到銷售并收回現(xiàn)金為止的這段時間，計算公式為

　　營業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)

　　由此可見，這項指標反映的是需要多長時間能將期末存貨全部變?yōu)楝F(xiàn)金。一般情況下，營業(yè)周期越短，說明企業(yè)資金周轉(zhuǎn)速度越快，企業(yè)的各方面管理效率都比較高。

　　(5)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，該指標反映的是企業(yè)當期經(jīng)營收入對總資產(chǎn)的比值，其計算公式為:

　　總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入÷資產(chǎn)總額

　　總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度越快，反映企業(yè)經(jīng)營能力越強，而企業(yè)也可以通過薄利多銷的辦法，加速資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)，帶來利潤絕對額的增加。

　　總而言之，企業(yè)各項資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)指標用于衡量企業(yè)運用資產(chǎn)賺取收入的能力，經(jīng)常和反映盈利能力的指標結(jié)合在一起使用，可以全面評價企業(yè)的盈利能力。

　　4、獲利能力分析

　　獲利能力指的是企業(yè)賺取利潤的能力，通常是股東最為關心的分析指標之一，因為他們的股利大都是從公司的盈利中取得的，加之企業(yè)盈利的增加經(jīng)常是股價上漲的直接原因，股價的上漲還可以使股東獲得股票價差的資本收益。

　　這里討論獲利能力的主要指標包括：主營業(yè)務利潤率、銷售凈利率和資產(chǎn)收益率等。

　　(1)主營業(yè)務利潤率

　　該指標反映的是主營業(yè)務利潤與主營業(yè)務收入的比率，其公式為：

　　主營業(yè)務利潤÷主營業(yè)務成本

　　一般情況下，這項比率反映的是企業(yè)產(chǎn)品的利潤幅度大小，只有企業(yè)產(chǎn)品的技術含量越高、業(yè)務壟斷性越強，主營業(yè)務利潤率才會越高，企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績也會越好。

　　(2)銷售凈利率

　　該指標反映的是凈利與銷售收入的百分比，其計算公式為:

　　銷售凈利率=凈利÷銷售收入

　　該指標反映每一元銷售收入帶來的凈利潤的多少，表示銷售收入的收益水平。通過分析銷售凈利率的升降變動，可以促使企業(yè)在擴大銷售的同時，注意改進經(jīng)營管理，提高盈利水平。

　　(3)資產(chǎn)收益率

　　該指標反映的是企業(yè)凈利潤與平均資產(chǎn)總額的百分比。資產(chǎn)收益率計算公式為

　　資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均資產(chǎn)總額

　　指標越高，表明資產(chǎn)的利用效率越高，說明企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金使用等方面取得了良好的效果;否則則相反。影響資產(chǎn)收益率高低的因素主要有：產(chǎn)品的價格、單位成本的高低、產(chǎn)品的產(chǎn)量和銷售的數(shù)量、資金占用量的大小等�？梢岳觅Y產(chǎn)收益率來分析經(jīng)營中存在問題，提高銷售利潤率，加速資金周轉(zhuǎn)。

　　(4)市盈率與上年度每股收益之間的關系，它被經(jīng)常用來衡量企業(yè)的盈利能力，以及反映投資者對風險的估計，即投資者愿意支付多少價格換取公司每1元的收益。

　　市盈率=每股市價÷每股收益

　　市盈率越高，表明市場對公司的未來越是看好，所以，發(fā)展前景較好的企業(yè)，市盈率也就越高，反之亦然。在使用這項指標的時候應當注意：它不能用于不同行業(yè)公司的比較，充滿擴展機會的新興行業(yè)市盈率普遍較高，而成熟工業(yè)企業(yè)的市盈率普遍較低，這并不說明后者的股票沒有投資價值;每股收益很小或者虧損時，市價不會降至0，很高的市盈率往往不能說明任何問題。

　　5、現(xiàn)金流量分析。

　　現(xiàn)金流量表是反映現(xiàn)金的流出和流入，匯總說明公司報告期內(nèi)經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動的會計報表。這里所指的現(xiàn)金是指庫存現(xiàn)金、銀行存款、現(xiàn)金等價物和其它一些變現(xiàn)速度較快的有價證券。所謂現(xiàn)金流量則是指某一時期內(nèi)公司現(xiàn)金流出和現(xiàn)金流入的數(shù)量及其凈差。公司的現(xiàn)金流量主要發(fā)生在經(jīng)營活動領域、投資活動領域和籌資活動領域。

　　(1)經(jīng)營性現(xiàn)金流量狀況分析。經(jīng)營性活動是企業(yè)工作的核心內(nèi)容，反映企業(yè)日常的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)，同時，這部分的現(xiàn)金流入也是企業(yè)除了籌資活動之外(發(fā)行新股、增資配股以及發(fā)行企業(yè)債券、銀行信貸等)最主要的現(xiàn)金來源。

　　A.主營收入含金量指標

　　該指標反映了企業(yè)當期的主營業(yè)務收入資金的回籠情況，基本上比率越高越好。其計算公式為：

　　主營收入含金量=銷售商品或者提供勞務的現(xiàn)金收入 ÷ 主營業(yè)務收入

　　B.收益指數(shù)指標：

　　該指標反映企業(yè)實現(xiàn)凈利潤的現(xiàn)金保障程度，一般指標越大越好，其計算公式為:

　　收益指數(shù)=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 ÷ 凈利潤

　　C.現(xiàn)金對債務的保障程度指標

　　它主要是償債保障比率，其計算公式為

　　償債保障比率=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 ÷ 負債總額

　　該指標反映了企業(yè)使用每年經(jīng)營性活動現(xiàn)金流入償還所有債務的能力，該比例越高，企業(yè)承擔債務的能力也越強、對債務償還的保障程度也越高。

　　D.每股現(xiàn)金流量指標

　　該指標反映了企業(yè)每股現(xiàn)金流量的大小，揭示了對每股收益的保障程度，指標越高，說明企業(yè)的資本支出能力、現(xiàn)金股利的支付能力就越強。其計算公式為

　　每股現(xiàn)金流量= 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 ÷ 加權(quán)股本總額

　　(2)投資活動的現(xiàn)金流量狀況分析。

　　(3)籌資活動的現(xiàn)金流量狀況分析。

　　通過分析現(xiàn)金流量表的變化，公司可采取有效的措施改變本公司現(xiàn)金流動的數(shù)額與時間，以適應意外的需要，財務報表的使用者可以了解本公司現(xiàn)金的主要來源是經(jīng)營活動還是籌資活動。

　　6、其他重要指標分析

　　這些指標對股東衡量其購買的股票的內(nèi)在投資價值具有很重要的指導意義，同時也是評價上市公司質(zhì)量好壞的一個很有價值的參考指標。

　　(1)每股凈資產(chǎn)。該指標反映發(fā)行在外的每股普通股所代表的凈資產(chǎn)，即帳面權(quán)益。其計算公式為：

　　每股凈資產(chǎn)=凈資產(chǎn)÷普通股股數(shù)

　　(2)凈資產(chǎn)收益率

　　它是凈利潤與平均凈資產(chǎn)的百分比，也叫凈值報酬或者權(quán)益報酬率。其計算公式為

　　凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)

　　這項指標反映公司所有者權(quán)益的投資報酬率，具有很強的綜合性。

　　(3)市凈率

　　該指標即：每股市價÷每股凈資產(chǎn)，可以說明市場對公司資產(chǎn)質(zhì)量的評價。

　　(4)每股收益。該指標反映在一個會計年度內(nèi)平均每股普通股票所得的盈利，它的計算公式：

　　(凈利潤-優(yōu)先股股利)÷(發(fā)行在外的普通股的平均股票數(shù))

　　7、財務指標綜合分析

　　這種分析方法最早先由美國杜邦公司的經(jīng)歷創(chuàng)造出來，故稱之為“杜邦系統(tǒng)”。杜邦分析法是采用“杜邦圖”將有關分析指標按內(nèi)在聯(lián)系排列，圖示如下：

　　所謂“權(quán)益凈利率”指的是前面所提及的“凈資產(chǎn)收益率”，它代表了投資者的權(quán)益--凈資產(chǎn)及其獲利能力，是反映上市公司經(jīng)營狀況中最為有效的一項指標：

　　權(quán)益凈利率=資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)=銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)

　　所謂“權(quán)益乘數(shù)”表示的是企業(yè)負債的程度，等于“資產(chǎn)÷權(quán)益”、即資產(chǎn)權(quán)益率的倒數(shù)而已，它主要受到資產(chǎn)負債比率的影響，負債比率較大、權(quán)益乘數(shù)就較高，說明企業(yè)有較高的負債程度，能給企業(yè)帶來較多財務杠桿利益的同時，也給企業(yè)帶來了較多的風險。

　　三、上市公司財務狀況分析的缺陷

　　1、財務報告的信息不完備性

　　2、財務報表中非貨幣信息的缺陷

　　3、財務報告分期性的缺陷

　　4、歷史成本數(shù)據(jù)的局限性

　　5、會計方法的局限性

　　公司質(zhì)量對股票交易影響的分析

　　1、產(chǎn)業(yè)因素

　　2、經(jīng)營因素

　　經(jīng)營因素主要包括企業(yè)的生產(chǎn)結(jié)構(gòu)、商品的流通結(jié)構(gòu)、企業(yè)的競爭結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品的價格結(jié)構(gòu)四個方面。

　　3、股本因素

　　4、送配因素

　　5、投資因素

　　6、背景因素

　　7、企業(yè)潛在的競爭能力

　　上市公司具備的條件都有哪些?

　　(一)只有股份公司才具備上市的資格;

　　(二)申請上市公司，公司經(jīng)營必須是3年以上，在這三年內(nèi)沒有更換過董事、高層管理人員、并且公司經(jīng)營合法、符合國家法律規(guī)定;

　　(三)上市公司的注冊資金無虛假出資，沒有抽逃資金的現(xiàn)象;

　　(四)上市公司的注冊資金至少3000萬，公開發(fā)行的股份是公司總股份的1/4以上，股本總額至少4億元，公開發(fā)行的股份10%以上;

　　(五)上市公司財務狀況：

　　1、上市公司財務狀況在最近的3個會計年度的凈利潤3000萬以上;

　　2、發(fā)行前的股份總額至少3000萬以上;

　　3、在最近的一期沒有彌補虧損;

　　4、最近一期的資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比例20%以上;

　　5、最近的3年會計年度的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量累計至少5000萬，或者最近的3個會計年度營業(yè)收入3億以上;

　　6、上市公司主要是募集資金，但是募集的資金之前必須要制定出嚴格的資金用途，所以重點是要嚴格核查公司是否具備上市條件。

　　企業(yè)上市流程是怎樣的

　　1、擬定股票代碼與股票簡稱。股票發(fā)行申請文件通過發(fā)審會后，發(fā)行人即可提出股票代碼與股票簡稱的申請，報交易所核定公司上市條件及流程公司上市條件及流程。

　　2、上市申請。發(fā)行人股票發(fā)行完畢后，應及時向交易所上市委員會提出上市申請，并需提交下列文件：

　　(1)上市申請書;

　　(2)中國證監(jiān)會核準其股票首次公開發(fā)行的文件;

　　(3)有關本次發(fā)行上市事宜的董事會和股東大會決議;

　　(4)營業(yè)執(zhí)照復印件;

　　(5)公司章程;

　　(6)經(jīng)具有執(zhí)行證券、期貨相關業(yè)務資格的會計師事務所審計的發(fā)行人最近3年的財務會計報告;

　　(7)首次公開發(fā)行結(jié)束后，發(fā)行人全部股票已經(jīng)中國證券登記結(jié)算有限責任公司托管的證明文件;

　　(8)首次公開發(fā)行結(jié)束后，具有執(zhí)行證券、期貨相關業(yè)務資格的會計師事務所出具的驗資報告;

　　(9)關于董事、監(jiān)事和高級管理人員持有本公司股份的情況說明和《董事(監(jiān)事、高級管理人員)聲明及承諾書》;

　　(10)發(fā)行人擬聘任或者已聘任的董事會秘書的有關資料;

　　(11)首次公開發(fā)行后至上市前，按規(guī)定新增的財務資料和有關重大事項的說明(如適用);

　　(12)首次公開發(fā)行前已發(fā)行股份持有人，自發(fā)行人股票上市之日起1年內(nèi)持股鎖定證明;

　　(13)相關方關于限售的承諾函;

　　(14)最近一次的招股說明書和經(jīng)中國證監(jiān)會審核的發(fā)行申報材料;

　　(15)按照有關規(guī)定編制的上市公告書;

　　(16)保薦協(xié)議和保薦人出具的上市保薦書;

　　(17)律師事務所出具的法律意見書;

　　(18)交易所要求的其他文件。

　　3、審查批準。

　　證券交易所在收到發(fā)行人提交的全部上市申請文件后7個交易日內(nèi)，作出是否同意上市的決定并通知發(fā)行人公司上市條件及流程文章公司上市條件及流程出自

　　4、簽訂上市協(xié)議書。發(fā)行人在收到上市通知后，應當與交易所簽訂上市協(xié)議書，以明確相互間的權(quán)利和義務。

　　5、披露上市公告書。發(fā)行人在股票掛牌前3個工作日內(nèi)，將上市公告書刊登在中國證監(jiān)會指定報紙上

　　6、股票掛牌交易公司上市條件及流程上市輔導。申請上市的股票將根據(jù)交易所安排和上市公告書披露的上市日期掛牌交易。一般要求，股票發(fā)行后7個交易日內(nèi)掛牌上市。

　　7、后市支持。需要券商等投資機構(gòu)提供企業(yè)融資咨詢服務、行業(yè)研究與報道服務、投資者關系溝通等。

　　對于有限責任公司來說，是不能上市的，而對于股份公司來說，也只有是確定自己滿足一定的條件之后，才可以提出上市的請求。具體來說，需要滿足的條件包括公司已經(jīng)經(jīng)營三年以上等。

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